机构预测中国石油上市定价可能超30元
中国石油昨天发布了A股招股意向书,并刊登了初步询价公告。消息人士透露,中国石油高管将亲率路演团队分别在上海、深圳、广州和北京四地展开机构推介和初步询价工作。
按照发行计划,中国石油此次公开发行不超过40亿股,占发行后总股本的比例不超过2.18%。10月22日至24日询价,25日至26日网下申购,26日网上申购,预计11月5日上市。
中国石油尚未正式登陆A股市场,机构已经开始夹道欢迎。32.64元,这是国金证券研究报告所给出的中国石油A股上市预测价格,若以该价格计算,中国石油A股上市之后将会超越埃克森美孚,成为全球市值最大的上市公司。
国金证券石油化工行业研究员刘波预测,中国石油2007-2009年主营业务收入分别为7053.14亿元、7440.37亿元、7749.27亿元;净利润分别为1455.51亿元、1803.77亿元、2027.94亿元;摊薄前的每股收益分别为0.813元、1.008元、1.133元;上市后合理目标价为30.22元,相当于2008年30倍市盈率,取8%的波动空间,估值区间为32.64-27.81元。
至于中国石油的发行价格,国金证券认为有可能在14-18元之间,考虑到公司不超过40亿股的发行规模,建议投资者积极申购。
招商证券同样对中国石油的定价很乐观,该公司报告预测中国石油2007-2009年国内会计准则下的每股收益分别为0.88元、0.92元和0.92元。考虑到中国石油是真正一体化的石油企业,在目前国际原油供求相对紧张,油价呈现大幅波动,而国内迟迟不推出新的成品油定价机制背景下,中国石油将会享受更高估值,故给予中国石油2008年30-35倍的市盈率预测,合理估值区间为28-32元。