本次公开发行的基本情况
　　申购简称："升达林业"，申购代码为"002259"。
　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为5,500万股，其中网下发行数量为1,100万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。
　　3、发行价格：本次发行价格为4.56元/股，此价格对应的市盈率为：
　　(1)27.64倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　(2)20.54倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下申购时间：2008年7月4日（T-1日，周五）和2008年7月7日（T日，周一）每日9:30～15：00；网下申购缴款时间：2008年7月7日（T日，周一）。
　　5、网上申购时间：2008年7月7日（T日，周一），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
　　6、本次发行的重要日期安排

　　注：1、T日为网上发行申购日。
　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）设立方式
　　本公司是经四川省人民政府川府函[2005]249号文件批准，由原四川升达林产有限公司股东作为发起人，以2005年8月31日经审计的净资产125,188,599元为基准，按1:1的折股比例整体变更设立的股份公司。
　　（二）发起人及其投入的资产内容
　　公司的发起人为整体变更设立股份公司前的升达有限的全体股东，为升达集团和江昌政、董静涛、向中华、张昌林、李卫东五名自然人。发起人以原四川升达林产有限公司的净资产125,188,599元整体变更设立本公司。发行人承继了升达有限从事强化木地板业务的所有资产。

◎发行人主营业务情况：
　　（一）主营业务
　　本公司一开始就建立了"林板一体化"的发展战略，并一直围绕该战略发展。公司目前主营业务为强化地板、实木地板、实木复合地板、竹地板等木地板的研发、生产与销售以及林木种植业务。2006年公司温江16万立方米中纤板项目开工建设，2008年1月该项目已建成并进入调试试生产，公司"林木－中纤板－木地板"的"林板一体化"经营格局得到进一步完善。
　　（二）主要产品及其用途
　　报告期内，公司主要产品为木地板，包括强化木地板、实木地板、实木复合地板、竹地板等。木地板主要用于房屋住宅及公共建筑等的地面装修、装饰材料。
　　公司温江中纤板项目一方面可生产附加值较高、应用领域广泛的2-6毫米的薄型中纤板，直接销售给下游的家具、装饰、包装、电路板等厂家；另外还可根据市场情况，生产7.8毫米的中纤板，为本公司生产强化木地板提供配套的中纤板原材料。
　　（三）产品销售方式和渠道
　　目前，本公司产品在国内市场的销售，86%以上的产品以经销模式销售，其余小部分产品以直销模式销售；在国际市场，则95%以上的产品以贴牌方式销售，其余产品以自有品牌销售。公司产品经销主要通过各地的加盟品牌店进行销售，以工程公司和装饰公司作为补充性销售渠道；产品直销主要通过建材超市进行销售或直接对外承接大型工程订单。
　　（四）所需主要原材料
　　木地板生产所需要的原材料主要包括中纤板、原纸、三聚氰胺及地板坯板等，其中中纤板为强化木地板的主要原材料，占强化木地板生产成本的49%左右。
　　（五）行业竞争状况及发行人在行业中的竞争地位
　　1、林木种植业
　　由于林木资源供需缺口较大，且存在一定的地域性，林木种植企业之间的竞争主要不在于市场的竞争，而更多的在于是否拥有森林资源和企业内在经营管理水平的竞争。
　　2、纤维板（中纤板）行业
　　纤维板行业内生产企业众多，但规模普遍偏小，先进进口生产线很少，年产8万立方米以上的较大型生产线仅占15%，其中进口生产线占比更是不到10%。国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录(2005年本)》，将年产5万立方米以下的纤维板生产线列为"限制类"建设项目。
　　目前国内既拥有林木资源，又具备大规模中纤板生产能力的企业很少。由于单产规模较小的纤维板生产企业的木材利用率低，在竞争处于劣势地位；而行业内优势企业由于具有规模优势、产品质量优势，且具有良好的林木资源采购渠道和储备，生产效益持续高速增长；纤维板市场已出现向规模化生产企业和具有林木资